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2012年1月8日 星期日

創新金融工具(一)

混亂的市場資訊

金融資訊產業是所有產業中資訊量產出最大的一個領域,1千5百多家的上市上櫃公司每個月初固定公布的營收數據,財經新聞發佈的是以小時為單位,幾乎每一個小時都有新的資訊要更新,根據律創資訊的統計,台股每一天的交易筆數都超過120萬筆,不論是從什麼樣的時間維度去蒐集資料,都會發現財經訊息的資訊量十分龐大,需要仰賴專業的工具來協助,對廣大的金融投資人來說,巨量的資訊是第一個問題,第二個問題這些大量的訊息之間,不容易分析出因果關連、甚至真假難辨,利空的訊息可能讓股價下跌,也可能看到股價上漲,反之亦然。

金融資訊視覺化

我們發現以上兩個問題是所有投資人的普遍困擾,不僅是一般投資人,專業的分析師、基金經理人都有同樣的問題,於是我們問:「可不可能在混亂的資訊中釐清秩序,讓投資人有一個比較清晰的投資輪廓」?在這個問題的指引之下,我們開始從事分析台股資金流向的工作,每天統計分析全台灣約一千一百家券商的交易資訊,分析所有券商分點對將近兩千家上市上櫃與興櫃(含部分權證)的交易模式,在第一個階段,把資料統合成資料庫,依據不同的需求匯出EXCEL報表雖然已經節省很多分析的時間,我們原本以為只要把報表處理好就夠了,但是沒想到EXCEL報表跑出來的資訊量還是非常大,我們自己有投資部位,為了處理投資的需要,每天還是要花相當多的時間在處理數據,多花一分鐘在處理數據就是少花一分鐘在思考。因此,我們又進入下一個階段,將報表圖像化;把資訊視覺化(Infographics)的優點是幫助我們更直觀的分析數據,節省更多時間,原本3小時才能完成的工作可以縮短到10分鐘內完成。不管是幾萬張的成交量,都能化成一張簡潔清楚的圖像來呈現(圖一)。

(圖一)


從混亂中尋找秩序

透過資訊視覺化分析台股的量能後,我們發現似乎打開了另一扇窗,不僅在資訊呈現的方式上提出創新的模式,對於解釋金融現象這個也成為很有力的工具。我們把每天的交易當成賽局,每一家券商分點當成參與賽局的玩家,單單分析前20家關鍵券商的額度可以做出如以下的圖表。(圖二)。我們很容易透過這樣的系統比對市場訊息,究竟發佈利多是否為了讓有心人可以更容易釋出持股?可以比過去更明確的「看出」(圖二)。
(圖二)


要針對單一券商的行為分析也比過去容易多了,如下圖(圖三)。



除了把複雜的資訊圖像化在呈現(Expression)上作創新,面對行動通訊的到來,我們也讓所有的圖像系統都具備跨平台的特色,讓使用者不論是透過電腦、平版、手機都能有最佳的使用體驗,以上都是從使用者的角度思考。跨平台企業主來說可以節省建置成本。除了量能的圖像系統,這套技術與方法也能應用在其他領域。

小結

創新是一種不斷演化的過程,跟隨著世界脈動、貼著使用者的需要不斷革新之路,這一切都需要天時、地利與人合的配合。若不是這兩三年大還境的改變,出現了許多重要的技術改革,政府不斷也與世界同步推動公開資訊,我們也很難做出資訊視覺化的系統。


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本文重新編輯後的版本刊登在 2012 年 1 月號的《創新發現雜誌》上。