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2011年10月2日 星期日

後pc時代的幾檔個股走勢圖

後PC時代(Post-pc Era)是什麼時候來到到的呢?我想從PC產業從什麼時候開始顯著隕落或許可以找出一個時間的切割點。

以下是宏碁(2353)仁寶(2324)IBM這十年的走勢圖。IBM在2004年將他的pc業務切割出去賣給中國的聯想。從這10年的走勢圖可以看出IBM與宏碁、仁寶在2010年走出不同格局。2008年因為金融風暴,全球股市同步下挫,但2010年發生什麼事情呢?



今年八月HP也宣布放棄旗下的的電腦部門,在十月將停產智慧手機與平版電腦。以下是加上HP的作圖。從這張圖可以看到,HP的走勢跟宏碁與仁寶屬於同一家族。IBM之所以質變,是因為2004年底切割pc 部門嗎?很難讓人不作此聯想。



若把蘋果電腦納入作圖,則會發現,蘋果電腦(NASDAQ:AAPL)根本與上述的PC產業是完全不同的一族。蘋果電腦是這個時代的創新產業先驅者,這是無庸置疑的。創新之初是辛苦且不被重視,但長遠來看他才能帶來希望,才是可長可久的一條路。

現在回想起來,蘋果公司在2010年1月27日於美國舊金山歐巴布也那藝術中心(Yerba Buena Center for the Arts)所舉行的發表會上,由執行長史提夫·賈伯斯親自發表的第一代ipad, 確實是pc產業的一個分界點。再回過頭來看第一張走勢圖,不難發現市場對產業投票的速度非常迅速。

後PC時代的意義,並不等於平版大賣(≠加入製造行列!)、手持裝置更普及(≠跟著推出各種不同硬體規格的手機!),這是表象,重點是這些更輕便裝置是一個窗口,導引使用者進入一個提供他各式各樣服務的世界,這才是後PC的重點。在後PC時代(Post-PC era),老是用更快的CPU、更大的硬碟容量、更多USB插孔、更省電、更輕薄來吸引消費者的策略,根本是時空錯置的思維。當然,我也不是說省電、輕薄不重要(Ultrabook會有市場的,但我並不看好),因為硬體的極限會在到達一定的瓶頸時就很難突破。好吧就算可以繼續突破好了,更輕薄300公克跟100公克的差異在哪?待機時間6hr跟18hr有差異嗎?這用常識就可以判斷。此外硬體運算能力早就超出一般使用者的需求了。



硬體的價值不在硬體,而在他能提供的服務。創新的軟體應用才能加值硬體的價值;IBM切割他的硬體部門,APPL將他的硬體全部外包到世界各地根本無損公司的發展,只要專利與創新能量持續在母公司即可。

要把資源放在哪,其實也不是太模糊。


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●延伸閱讀:《籌碼分析系列
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